Forbes cancela su plan de salir a bolsa a través de una SPAC
El enfriamiento progresivo del mercado y el endurecimiento de las condiciones por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de EEUU (SEC) han terminado con el plan de Forbes de empezar a cotizar mediante la fusión con una sociedad de propósito especial de adquisición (SPAC). La compañía ha dado por concluido el el acuerdo anunciado en agosto del año pasado con Magnum Opus Acquisition Limited, con la que iba a combinarse para obtener una valoración de 630 millones de dólares, 400 de ellos a través de nuevas acciones de 10 dólares.
Este desenlace se produce después de que haya expirado el plazo de presentación de documentación a la SEC, fijado en el 31 de mayo, lo que dejaba libres a ambos protagonistas de la operación para retirarse. Magnum Opus ya había presentado previamente dos extensiones de esa fecha, lo que algunos analistas del sector ya consideraban una clara señal de que el trato podría no realizarse finalmente. En todo caso, podría haberse prorrogado hasta el 25 de marzo del año que viene, momento en el que la SPAC se hubiera disuelto automáticamente.
La compañía ha decidido no seguir adelante en vista de las condiciones poco idóneas que presenta el mercado y sopesa otras opciones.
El contexto de esta retirada incluye la problemática salida a bolsa de BuzzFeed mediante este sistema, cuya experiencia ha desinflado lo que a finales de 2020 se anticipaba como una oleada de nativos digitales haciendo uso de las SPAC. En su lugar ha proseguido la consolidación del sector mediante operaciones tradicionales como la compra de Group Nine por parte de Vox Media.
Ahora queda por ver cuál es la estrategia de Forbes en este escenario. La compañía es mayoritariamente propiedad de la firma de inversión de Hong Kong Integrated Whale Media (IWM), que adquirió en 2014 el 95% de las participaciones de la familia que da su apellido a la histórica publicación, y que en los últimos tiempos ha estado buscando comprador.
Ninguno de los contactos previos al acuerdo de salida a bolsa mediante SPAC fructificó pero en paralelo a los preparativos de salida a bolsa una firma de inversión privada estaba trabajando en su posible compra por 620 millones de dólares, según publicó Axios. Además en febrero recibió una inversión por valor de 200 millones a manos de Binance, uno de los mayores mercados de criptomonedas del mundo, lo que lo convirtió en el segundo mayor accionista de la empresa.
La revista Forbes fue fundada en 1917 y actualmente tiene 45 ediciones locales licenciadas que cubren 76 países. Su marca es reconocida especialmente por sus clasificaciones de personas y empresas más ricas o poderosas del mundo, y está vinculada a diferentes acuerdos en los ámbitos financiero, educativo o inmobiliario.
